Vale S.A. (VALE3)
Fundamentos:
O cenário para a Vale (VALE3) permanece atrativo. Mesmo após o recente rali que impulsionou as cotações, os indicadores de preço sugerem que a Vale ainda opera com um desconto injustificado frente aos seus competidores globais (como Rio Tinto e BHP) e fundamentos setoriais que ainda não foram totalmente incorporados pelo mercado.
Geração de Valor e Dividendos:
A VALE3 consolida sua posição como uma das grandes pagadoras de proventos da B3. A projeção de um Dividend Yield próximo a 10% para 2026 coloca a mineradora em um patamar de destaque para estratégias de renda passiva.
O aumento da demanda por Metais Básicos
Um ponto central da análise é a percepção de que o mercado está subestimando a divisão de metais básicos (níquel e cobre).
Com a transição energética global e a demanda crescente por eletrificação, esses ativos possuem valores estratégicos que podem destravar um valor adicional para a empresa.
Análise Técnica: Continuidade da Tendência de Alta
Complementando a visão fundamentalista, a análise técnica do ativo VALE3 reforça a perspectiva altista. O papel segue em uma forte tendência de alta, demonstrando resiliência mesmo após uma pequena correção na semana anterior (-1,01%). O fechamento da semana em alta de +3,23%, avaliado em R$74,72, sinaliza a retomada do ímpeto comprador.
A expectativa para a próxima semana é de continuação do movimento altista, sustentada pela configuração das médias móveis. As médias móveis de 9, 20, 50 e 100 períodos encontram-se ordenadas e inclinadas para cima, um padrão técnico clássico que indica força na tendência e suporte para novas valorizações. Essa disposição das médias sugere que a pressão de compra permanece dominante, com os preços se mantendo acima dos níveis de suporte dinâmicos.
Preços-Alvo e Perspectiva de Mercado
Com a manutenção do preço-alvo em região de R$ 80,00, o mercado sinaliza um potencial de valorização (upside) significativo a médio e longo prazo.
Adicionalmente, uma análise de curto prazo aponta para um preço-alvo tático de R$ 78,73 para as próximas semanas. Este alvo, baseado na dinâmica recente do papel e na configuração técnica favorável, sugere um potencial de valorização imediata, alinhado com a forte tendência de alta observada. A convergência da análise fundamentalista com os sinais técnicos atuais, reforça a convicção no potencial de atingimento desses patamares.
Em resumo, segundo nossa leitura, a Vale permanece como uma escolha tática e estrutural para portfólios que buscam exposição a commodities de alta qualidade, com o suporte adicional de um cenário técnico que aponta para a continuidade da valorização do ativo.
Flávio Delfino, CEO Radar Técnico.